ff同學(xué)
2023-05-17 13:32（1）文中說90天前進(jìn)入了FRA，F(xiàn)RA是6m開始，那應(yīng)該是當(dāng)前時(shí)點(diǎn)t=6m，為啥t=3m? （2）文中說作為支固定收浮動(dòng)方，這個(gè)到底是FRA還是SWAP?怎么理解？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-17 16:07
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
如下圖所示
（1）0時(shí)間點(diǎn)簽訂FRA合約，約定6m~9m以FRA利率支固定收浮動(dòng)，而現(xiàn)在我們站在了90天（t=3m）這個(gè)時(shí)間點(diǎn)估值
（2）文中說作為支固定收浮動(dòng)方，這個(gè)是FRA，不是SWAP?？梢赃@樣理解，互換合約是一系列支固定收浮動(dòng)，將其中一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的支固定收浮動(dòng)，拆分出來，就是一份FRA合約。這也是我們一級(jí)學(xué)習(xí)互換合約的時(shí)候說“一份互換合約相當(dāng)于多份遠(yuǎn)期合約（FRA是以利率為標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約）”
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
那么0-6時(shí)點(diǎn)都是FRA的合約期？
-
追答
嗯嗯，是的0~6合約期，6時(shí)刻FRA合約到期，開始借錢或者開始投資，6~9時(shí)間段是執(zhí)行期間
0
0
0
0
