GUO
2023-05-17 14:30對應的房地產(chǎn)公司流動性更大了,交易也更頻繁,對應的效果就是類似于去平滑,為什么交易頻繁了波動率會上升呢?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-05-17 14:52
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同學你好,我們回憶一下平滑的情況,如果出現(xiàn)平滑,也就是bias,這會導致所有風險相關的參數(shù)低估,包括σ,β,ρ。所以這里既然是unsmoothing,那就是去平滑,自然跟smoothing是反著的,風險相關參數(shù)會上升。
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回復Will:是不是可以理解去平滑就是增加頻率,波動性增加。
