金同學
2023-05-17 14:39R12原版書課后題 Q24,為什么答案選Portfolio2 而不是Portfolio1? Portfolio2 的money duration 小于負債的呀?
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1個回答
Simon助教
2023-05-18 09:09
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同學,早上好。對于money duration只要closely match即可,略微小于,或略微大于均可。
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追問
只要接近的情況下,看成convexity的大小,對嗎?
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追答
duration接近的情況下,再比較convexity,對于多負債immunization,要滿足convexity a大于convenxity L的前提下,convexity a要盡量小
