阿同學(xué)
2023-05-17 15:04這個(gè)題可以詳細(xì)解釋一下嗎？計(jì)算思路是什么？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-17 17:42
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同學(xué)你好，這題核心點(diǎn)在于：使用遠(yuǎn)期能帶來(lái)多少好處、外匯報(bào)價(jià)的bid/ask
首先這道題說(shuō)的是我未來(lái)會(huì)有1100000USD的現(xiàn)金流入，我得把USD轉(zhuǎn)換為歐元【因?yàn)槲沂潜壤麜r(shí)人】
【把USD給銀行，銀行給我EUR】。
現(xiàn)在我有兩種選擇：
1是，簽一個(gè)遠(yuǎn)期，約定到期，按照某個(gè)價(jià)格A，銀行給我.........EUR。
2是，我不簽，隨著時(shí)間推移，在到期時(shí)直接按照市場(chǎng)上的價(jià)格B，銀行給我.....EUR
問(wèn)的就是：使用遠(yuǎn)期，比不使用遠(yuǎn)期，我能得到多少好處。（即使用遠(yuǎn)期得到的EUR，比不使用遠(yuǎn)期得到的EUR多多少）
所以就是：(1100000/遠(yuǎn)期價(jià)格)-(1100000/市場(chǎng)價(jià)格)
其次問(wèn)題是，價(jià)格這么多，我應(yīng)該使用哪個(gè)呢？bid/ask針對(duì)的是做市商。[一般來(lái)說(shuō)bid低于ask]
買價(jià)bid price【作為交易對(duì)手，就是以這個(gè)價(jià)格賣給做市商】
賣價(jià)ask price【作為交易對(duì)手，就是根據(jù)這個(gè)價(jià)格從做事商手里買東西】。
我與銀行交易，自然是我花錢從銀行手里買EUR，即使用銀行的賣價(jià)ask。所以使用1.2020和1.2118。
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