阿同學(xué)
2023-05-17 16:11蒙特卡洛模擬在MBS的應(yīng)用是怎樣的?
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1個回答
Adam助教
2023-05-17 17:43
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同學(xué)你好,主要用在MBS的估值中。
MC模擬可以用在MBS產(chǎn)品的價值估計當(dāng)中,首先要知道MBS產(chǎn)品的主要風(fēng)險因素——利率。利率會對它的最終價值造成影響,并且利率的上升或者下降會影響到它的提前償付。所以如果要去分析MBS的價值,可以先就利率這個關(guān)鍵的風(fēng)險因素去做模擬,模擬出它所有的路徑之后,再判斷跟利率相關(guān)的提前償付情況,可以得出所有的現(xiàn)金流情況,有了現(xiàn)金流的模擬,就可以算出MBS的價值。
具體步驟如下:
