lyny
2018-11-22 10:41老師我想問一下下面的99題和104題同樣請問都是求treasury bond的價格,為什么一種方法的分母用即期利率乘以遠期利率?而另一道題用遠期利率除以2然后直接平方或幾次方折現(xiàn)?這兩種分母方法如何區(qū)分什么時候用哪種方式折現(xiàn)?對于第104題我用了分母把遠期利率直接除以2再N次方折現(xiàn)的方法但算出的結(jié)果和答案不一樣,請問如何判斷分母用哪種方法折現(xiàn)呢?
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1個回答
Sherry Xie助教
2018-11-22 11:45
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同學你好,用什么方法是要看題目給了什么rate,104題很明顯是給了forward rate,所以這時候我們就必須把forward rate轉(zhuǎn)化成spot rate,就是你看到的這種方法。99題呢直接給了spot rate,所以就可以直接用。
要不要除以2,是根據(jù)付息期限來看的,兩道例題都是semi-annual,所以都要除以2.
