Sophia_Li
2017-05-23 05:10請教老師，這個(gè)答案應(yīng)該怎么理解： A zero-cost portfolio consisting of a long cap and a short floor with the same strike rate等同于a payer swap 另外，F(xiàn)RA和 payer swap之間是什么可復(fù)制的關(guān)系？ （來源：Practice Exam 第2冊 第1套題 下午#53）
所屬： 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
大鬼班主任
2017-05-25 15:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這題使用black model來推理的：
我寫了一個(gè)future contract的long call， short put的組合，在下圖，你感受一下。
long cap short floor是一樣的，標(biāo)的換成了利率而已。這里要求掌握一下定性的概念，不要求計(jì)算的。
同時(shí)給到你interest rate的Call和put的公式，可以去推一推。也在下圖
0
0
0
0
