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2023-05-17 17:32老師,為什么視頻里說“無論未來股價如何漲跌,一年后組合的價格比今天組合的價格多一個無風(fēng)險利率”?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-18 17:07
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
截圖中的“組合”包含0.5份股票,1份看漲期權(quán),任何股票價格的波動都會被期權(quán)的價格波動抵消,于是“組合”的整體價值不變,由于貨幣具有時間價值,所以不同時間點的組合價值需要考慮折現(xiàn)(對應(yīng)老師講的“多一個無風(fēng)險利率”)
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