undefinable
2023-05-17 20:00關(guān)于credit curve roll down strategy中a選項錯在哪里
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1個回答
Simon助教
2023-05-18 09:21
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同學(xué),早上好。
yc=yb+spread。credit curve roll down strategy是隨著時間的流逝,長期credit spread下降帶來的price aprreciation。但是隨著時間流逝,yb也是會變動的,也會引起價格改變。所以僅僅說passage of time導(dǎo)致的price appreciation,相當(dāng)于只說yc變化,這樣描述不夠準(zhǔn)確。應(yīng)該假定基準(zhǔn)利率yb是不變的這樣一個條件。
