秦同學(xué)
2023-05-17 23:43老師，這個(gè)late trading沒聽懂，他after 4pm take order會怎樣呢？可以講一下這個(gè)操作的邏輯以及為什么會存在這種不良交易嗎？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-18 12:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
如果一個(gè)投資人在下午4點(diǎn)之前向其經(jīng)紀(jì)發(fā)出了買入或賣出共同基金的指令，通常下午4點(diǎn)的基金的凈資產(chǎn)價(jià)格將被用來確定價(jià)格，并由此而定出投資人應(yīng)付或應(yīng)收的資金數(shù)量。
但是在實(shí)際中，因某種原因，買入或賣出指令有時(shí)在4點(diǎn)以前可能并沒有由經(jīng)紀(jì)傳給共同基金，這就可能會造成經(jīng)紀(jì)人與投資人合謀，并在4點(diǎn)之后提出一個(gè)新的交易指令，或者將原有交易指令進(jìn)行修改。即使投資人使用4點(diǎn)后市場改變后的信息(尤其是海外市場的變動)，但4點(diǎn)設(shè)定的凈資產(chǎn)價(jià)格數(shù)量仍然對投資人有效。
SEC 監(jiān)管條款禁止遲后交易，并在21世紀(jì)初對一些違規(guī)人員進(jìn)行了起訴，且因此觸發(fā)了數(shù)以百萬計(jì)的罰款，許多人也因此而丟掉了自己的飯碗。
0
0
0
0
