路同學(xué)
2023-05-18 12:02算單個資產(chǎn)的var為什么不用normal var,而直接選用了簡單的比例變化?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-05-18 15:20
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同學(xué)你好,這里的思路其實也是一樣的。對于normal VAR的計算,是Z*σ*P,這里的P對于US equities和emerging markets equities分別是48和36。
你可以選擇將原來的VAR1.2除以P(48和36)分別得到他們的百分比形式。
再將48和36分別調(diào)整為買賣之后的頭寸,再分別乘上他們的百分比形式。
或者你可以將1.2乘以他們頭寸變化比,結(jié)果是一樣的。
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