Shanshan
2023-05-18 20:19請問這個用BSM怎么看呢?還是不太懂
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-19 17:21
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
題目說 if the call option is overpriced relative to the model,于是要short call直接將看漲期權(quán)賣出,然后買入“合成的call”
如下圖所示,合成call,可以用BSM模型理解,買入N(d1)份S0,賣出N(d2)份債券
買入N(d1)份S0,對應(yīng)“h S0”
賣出N(d2)份債券,對應(yīng)“PV(-hS- + c-)”
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