undefinable
2023-05-18 21:20從哪里看出b選項(xiàng)cash flow yield是matches the liability
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-18 22:33
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同學(xué)，晚上好。
在exhibit 1最后兩行中，可以算出portfolio的duration，0.28×1.49+0.35×3.48+0.37×6.43=4.0143，liability的duration是4，所以是match。
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追問(wèn)
duration我知道，我問(wèn)的是解析里面說(shuō)sme return，哪里可以看出
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追答
同學(xué)，下午好?！鱌/P=-△y×duration。如果資產(chǎn)和負(fù)債的久期一樣，那么利率水平的變化（△y），導(dǎo)致債券價(jià)格變化幅度就是一樣的，也就是資產(chǎn)和負(fù)債有相同的return（△P/P一樣）
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