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2023-05-19 12:02不明白這個(gè)公式的意思，老師能再重新講講么？1級(jí)的有點(diǎn)忘記了。大概理解：用TIPS對(duì)沖BOND，2個(gè)的DELTA Y不一致，存在一個(gè)對(duì)應(yīng)關(guān)系，1 basis point in TIPS = 1.0274 basis point in BOND, 后面的按著老師講的，聽不懂，謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-19 14:17
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同學(xué)你好，你基本上就解釋了這個(gè)DV01對(duì)沖過程。DV01a*Pa=DV01b*Pb,通過這個(gè)式子就能算出其中一個(gè)P，也就是其中一個(gè)的value。但是就像你說的一樣，這個(gè)一級(jí)的公式默認(rèn)ΔYR=ΔYN相等，但這實(shí)際是有問題的，忽略了這個(gè)β的調(diào)整項(xiàng)，那我們加上這個(gè)β在進(jìn)行計(jì)算就能得到正確的答案。
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