Zhouzhou
2023-05-19 15:19麻煩老師幫我看看我整理的思路對(duì)不對(duì)，謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-05-22 10:49
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同學(xué)你好，在權(quán)益中，passive的因子投資指數(shù)中具有一部分特點(diǎn)的股票，因此可以通過(guò)被動(dòng)因子投資來(lái)獲得對(duì)應(yīng)的因子收益。很多時(shí)候是單因的投資，不需要最優(yōu)化。
active的需要自己去尋找有效的因子，并需要自己檢驗(yàn)因子的有效性，比如算因子的IC。然后根據(jù)目標(biāo)函數(shù)（例如最大化預(yù)期收益率）通過(guò)最優(yōu)化來(lái)構(gòu)建組合。也有的是側(cè)重在因子擇時(shí)上的，即通過(guò)判斷因子在不同時(shí)間上的表現(xiàn)，投資未來(lái)一段時(shí)間比較好的因子，避開(kāi)表現(xiàn)差的因子。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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