用同學(xué)
2023-05-19 20:32credit spread能用PD*LGD來大致算下嘛,考試沒時(shí)間啊
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1個(gè)回答
Vincent助教
2023-05-20 20:02
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你好
可以的
用LGD、exposure、POD算出PVEL,那就能得到CVA,然后算出fair value, 再反推出YTM
然后根據(jù)VND算出benchmark rate, 把YTM和benchmark軋差,就是credit spread。
整個(gè)計(jì)算過程確實(shí)非常費(fèi)時(shí)間,考試不會(huì)要求計(jì)算整個(gè)過程,考試的計(jì)算量一定是在2分鐘左右能算出來的,因?yàn)橐坏李}理論上就是3分鐘時(shí)間,所以考的時(shí)候更可能是計(jì)算其中的一個(gè)步驟。
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追問
嗯 考frm時(shí)就是拿pd*lgd算的,還有就是考試時(shí)有對(duì)題目段落標(biāo)注功能嗎?
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追答
應(yīng)該是沒有。
不過,考前最好可以去體驗(yàn)下機(jī)考系統(tǒng)。
