愛同學(xué)
2023-05-20 13:11第六個月的時候不就是交割了嗎？為什么這里要把第六個月的Div減掉？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-22 11:47
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
你問的是應(yīng)該是Q1，兩筆股利都是在合約期間發(fā)生的，于是持有收益都要算上
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
這個跟密卷有一道衍生算債券的價格題是一樣的呀。債券那里，同樣是在交割點有一比現(xiàn)金流。債券的計算是刨開了交割日的，為什么這里要把6月的那筆算上呢？
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追答
如果有空的話可以找一下你說的這個題目，沒有空的話就按照以下的方法記憶即可
按道理來說
當(dāng)下時間點的現(xiàn)金流不算，例如權(quán)益DDM（dividend discount model）不算D0，股票是假設(shè)永續(xù)存在，所以沒有到期日
對債券估值，是當(dāng)下時間點的coupon也不算，未來所有現(xiàn)金路折現(xiàn)求和到當(dāng)下時間點
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