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2023-05-20 17:10分析題目看誰(shuí)是對(duì)手方,是看哪一方PD變動(dòng),本方敞口變動(dòng)判斷嗎?所以才把HJK看成是對(duì)手方,不然從HJK角度出發(fā)的話,short cds 應(yīng)該是RWR
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-05-21 01:04
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同學(xué)你好,
在此類題目中,通常誰(shuí)作為對(duì)手方進(jìn)行分析題目會(huì)有要求,如這道題中“From the perspectives of the hedge fund and the manufacturer”.
希望能解答你的疑惑,加油!
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回復(fù)楊玲琪:老師,這個(gè)意思是我們分別站在PQR和PQR客戶角度去看對(duì)手方HJK嗎。然后分析pd和exposure變動(dòng)的關(guān)系?
