張同學(xué)
2023-05-21 15:58老師，官網(wǎng)Hannes Messer Case Scenario的該問(wèn)，這三個(gè)選項(xiàng)想要一個(gè)手寫(xiě)的計(jì)算過(guò)程，詳細(xì)一些。另外，這考察的是什么知識(shí)點(diǎn)，謝謝
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-22 17:45
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
感謝提供截圖題目信息，以及下邊的題干！~
考點(diǎn)是“No-arbitrage Approach With One-period Model”
具體來(lái)說(shuō)是復(fù)制看漲期權(quán)的方法
用到的公式為“C =hS+PV(-hS-+C)= hS +PV(-hS+ +C+)”
long call應(yīng)該等價(jià)于持有h份標(biāo)的資產(chǎn)（C對(duì)了，0.5697是hedge ratio，也是delta），并且borrow一部分資金，A說(shuō)的是lend資金，方向反了，A中的356.79=PV(-hS-+C)=1/(1+3%) x (-0.5679x648)
B是對(duì)的因?yàn)轭}目中說(shuō)過(guò)去12個(gè)月，這個(gè)時(shí)間正好是1年，于是用一年的收益率即可
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿(mǎn)意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問(wèn)
老師，是這兩張圖的
-
追答
好的，收到題干信息
提問(wèn)的回復(fù)已更新
麻煩下次解析方便的話也截圖一下，這樣我們回復(fù)可以快一點(diǎn)，直接在解析基礎(chǔ)上為你分析，就不用了我們自己從頭再想一遍了
感謝~
0
0
0
0
