RL
2023-05-21 18:12為何熊平超配了長期債還能獲得超額收益?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2023-05-22 09:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,利率上行對長期債的負(fù)面影響體現(xiàn)在duration effect是負(fù)的。但curve effect是正的,因?yàn)閏urve的變化是扁平,熊平就是長期債利率上升的比短期少,所以這個(gè)曲線斜率變化對長期債更有利,超配長期債會有超額收益。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
