kathy sham
2023-05-21 21:23第34題,為什麼bonD 都是*10000? 不應(yīng)是xe-rt * (nd2)嗎?
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-22 15:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
如下圖板書截圖1內(nèi)容，藍(lán)色框call option前邊的系數(shù)應(yīng)該是“1份”
如下圖2所示藍(lán)色框內(nèi)容，題目中給出的確是“10,000”。（題目文字有點(diǎn)問題：應(yīng)該是Schlemmer holds call 10,000 options for shares in Pleso AG(Pleso)）
如下圖2所示紅色框內(nèi)容，0.147和0.123等數(shù)值對(duì)應(yīng)的是合成1份call option的數(shù)值，于是要在紅色框內(nèi)容的基礎(chǔ)上擴(kuò)大10,000倍（因?yàn)轭}目給的是合成10,000份看漲期權(quán)）
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
N(D2)在公式之前不是有K/E^RT嗎....為什麼不是*K/E^RT....
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追答
N(d2)表示short bond的份數(shù)，而N(d2)它前邊的"K/e^rf.T"，“K/e^rf.T”表示的是債券的面值K在t時(shí)間點(diǎn)的折現(xiàn)數(shù)值，和賣出N（d2）份債券沒有關(guān)系
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