曹同學(xué)
2017-05-23 11:31老師好。 case 3 的第3 題， 同理如果問(wèn)的是putable bond 的話， 每個(gè)節(jié)點(diǎn)就是減oas 了對(duì)吧
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2017-05-23 14:11
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同學(xué)你好，
請(qǐng)問(wèn)是哪里的case 3，原版書(shū)，百題還是哪里的。。還有就是第幾個(gè)reading
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追問(wèn)
百題固收Case3第3題
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追答
同學(xué)你好，如果題目給出OAS 是正數(shù)，無(wú)論是putable還是callable都應(yīng)該加。
這是OAS spread 的計(jì)算方法決定的。計(jì)算OAS spread時(shí)，選擇一個(gè)benchmark，再取得一個(gè)bond 的市場(chǎng)價(jià)格，那么最后用benchmark利率+OAS spread來(lái)調(diào)整這個(gè)債券的價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)相同。
所以如果給的是putable bond，這里調(diào)整OAS spread還是要上調(diào)50bp的話，那最后計(jì)算還是加0.5%的利率。 -
追答
當(dāng)然，如果給了putable bond，題目最可能會(huì)直接告訴你OAS spread是-50bp。這樣就是你的理解了。
但是千萬(wàn)記住要根據(jù)題目給的來(lái)。
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