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2023-05-22 12:48請問 1. 即使是FRA IRS的題，用LIBOR or MRR，是不是題目說是semiannual pay的， 就用復(fù)利去年化法？ 因為衍生里一道練習(xí)Matt Goss的case就用了復(fù)利；而如果沒特別說semiannual 是默認(rèn)它是annual pay 嗎？那么LIBOR MRR 都用單利去年化法 2. 給FRA定價時，比如3x9FRA,也就是求中間那個90day開始 270day結(jié)束的forward rate時，都沒有用到次方，請問是為什么？謝謝
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-22 18:07
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
1. 即使是FRA IRS的題，用LIBOR or MRR，是不是題目說是semiannual pay的， 就用復(fù)利去年化法？
【回復(fù)】涉及Libor和MRR的題目，原版書用的解析方式都是“單利計算”不用“復(fù)利計算”，請優(yōu)先使用這種解決方式，請參考截圖1
因為衍生里一道練習(xí)Matt Goss的case就用了復(fù)利
【回復(fù)】
Matt Goss這個case的題目信息：http://www.h8045.cn/home/#/exam/single/q120659/
它是我們自己編寫的，優(yōu)先程度不及原版書
而如果沒特別說semiannual 是默認(rèn)它是annual pay 嗎？
【回復(fù)】是的
那么LIBOR MRR 都用單利去年化法
【回復(fù)】是的
2. 給FRA定價時，比如3x9FRA,也就是求中間那個90day開始 270day結(jié)束的forward rate時，都沒有用到次方，請問是為什么？
【回復(fù)】因為小于1年，指數(shù)位置沒有體現(xiàn)次方
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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