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2023-05-22 23:07The factor forecasts are (top row): 2.0% for Growth, 2.5% for Bond, -1.5% for Size, and 0.0% for ROE. The CAPM excess market return is 6.0%.
老師這句話是啥意思？前面的四個(gè)值是說明什么？沒有看明白題目
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1個(gè)回答
Michael助教
2023-05-23 19:06
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學(xué)員你好，這是針對(duì)于四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的估計(jì)，在APT模型中，資產(chǎn)的收益等于無風(fēng)險(xiǎn)收益加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。而風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)又等于風(fēng)險(xiǎn)因子的回報(bào)乘以因子敏感程度，你發(fā)的這句話描述的就是因子的回報(bào)。
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