李同學(xué)
2023-05-23 16:08R11 11題
計(jì)算total expected return時(shí)涉及credit spread時(shí)是都用與YTM變動(dòng)那樣的方法計(jì)算嗎?里面沒說是spread duration, spread convexity也可以嗎?怎么記得有直接加減credit spread? Currency gain為什么不用 Rfx Rfc相乘的方法算呢?什么情況下用相乘的?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-23 17:29
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同學(xué),下午好。
1. 根據(jù)原版書中對(duì)這這兩個(gè)公式的描述,spread變動(dòng)和YTM變動(dòng)求法是一樣的。
2. 在這道例題中,說的是Expected currency gains,已經(jīng)說了是外匯收益,所以直接加就好。如果題目給的是貨幣的升值和貶值,那么在計(jì)算時(shí),就是×(1+匯率變動(dòng))
