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2023-05-23 16:36CIR model: mean-reverting model with constant volatility and basis-point volatility that increases at a decreasing rate 這句話怎么理解,謝謝老師
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-05-24 09:50
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同學你好,由于CIR模型里面有均值復歸的特征,因此他的利率整體增加的速度是逐漸變慢的。因為均值復歸會慢慢的回到平均水平,波動會越來越小,增加的速度自然是越來越小。
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