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2023-05-23 16:38Model 4（lognormal model） yield volatility is constant, but basis-volatility increases with the level of the short-term rate 如何理解呢？謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-05-24 09:36
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同學(xué)你好，我們說basis-point volatile，指的是波動項里面dw前面的所有，都是basis-point volatile；而sigma，就是σ這一個字母。對于模型4，他的波動項，σ是一直不變的，而整個basis-point volatile，都是在變化的。
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