李同學(xué)
2023-05-24 04:36R13第9題
A為什么有吸引力呢? Yield curve upward slope and remain unchanged ,為什么答案提到extend duration,short duration有什么關(guān)系?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-24 09:19
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同學(xué),上午好。
如果利率曲線是斜向上的,并且保持穩(wěn)定。那么就該選擇長(zhǎng)期債,長(zhǎng)期債久期大。所以和久期的關(guān)系就是久期越大,越有吸引力。
A選項(xiàng)10年期零息債券,久期為10,和短期債相比久期大,所以有吸引力。
B選項(xiàng)支固定,收浮動(dòng),從久期角度來(lái)看,固定端久期大,浮動(dòng)端久期小,所以支固定,收浮動(dòng)會(huì)降低久期,不選。
