katemin
2023-05-24 13:20第四問(wèn)，每個(gè)call 不是可以買(mǎi)100股嗎？所以在計(jì)算call的收益時(shí)，是否應(yīng)該考慮這個(gè)100倍的概念，這樣算下來(lái)，應(yīng)該是A更正確，不是嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-25 09:43
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
一份看漲期權(quán)可以買(mǎi)100只股票，一份看漲期權(quán)它的價(jià)格是期權(quán)費(fèi)，題目沒(méi)有明確說(shuō)明賣(mài)多少只股票，而解析是按照1股股票來(lái)分析的
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿(mǎn)意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
期權(quán)費(fèi)是成本，但是收益應(yīng)該看行使call的時(shí)候?qū)嶋H獲利，這個(gè)call可以以90元買(mǎi)100股，期末股票是140，那么獲利就是100股的50元，所以500元，講解中只算了50元，我覺(jué)得應(yīng)該按照500元計(jì)算，剔除期權(quán)費(fèi)用，獲利也是500-期權(quán)費(fèi)而已。我還是覺(jué)得long put+long call更合適，請(qǐng)幫助解答
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追答
100股的50元，應(yīng)該是5000元，按照你的思路來(lái)，解析已經(jīng)更新，計(jì)算結(jié)果也是優(yōu)選B選項(xiàng)，因?yàn)锽選項(xiàng)的股票（+93x100）賺了非常多的錢(qián)，A和C在賺錢(qián)方面沒(méi)有辦法比得過(guò)B，有空可以參考一下“英文解析”
講解中只有50元，因?yàn)轭}目來(lái)自協(xié)會(huì)官網(wǎng)的模擬考試題目，講解是按照協(xié)會(huì)的思路解釋的 -
追問(wèn)
如果b選項(xiàng)是買(mǎi)100股股票配套put，那么就是只比A少一個(gè)call的期權(quán)費(fèi)0.25而已，不存在遠(yuǎn)超。解析如果是按照當(dāng)前的分析進(jìn)行了修改，我表示同意，但是完全比不了這個(gè)說(shuō)法，還是不科學(xué)。
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追答
好的
“完全比不上”是我個(gè)人的描述，是根據(jù)以下數(shù)據(jù)得出的
B
-42.97+93x100=9,257.03
A
-42.97-0.15+50=6.88
C
-93x100+49.85=-9,250.15
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