undefinable
2023-05-24 21:49為什么capitalization weighted和fundamental weighted 不合適?pool 2傾向于mature . stable net income .high div yield,說明是大盤股
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-05-25 15:00
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同學(xué)你好,對于只想要某個(gè)特定的risk factor上有風(fēng)險(xiǎn)暴露的投資者來說,用factor-based的方法來構(gòu)建的benchmark可以更精準(zhǔn)的反映出投資者的偏要和投資要求。這題中,Pool2明確說明了就像要買成熟的業(yè)績穩(wěn)定的公司,有高分紅,那相當(dāng)于這個(gè)portfolio只想投Value這個(gè)風(fēng)格的股票,所以用factor-based的方法來構(gòu)建benchmark是MOST APPROPRIATE! 因?yàn)殡m然說CAP大的股票可能偏Value一點(diǎn),但不如A好,因?yàn)椴慌懦恍┐驝AP的股票也有成長等POOL2不想要的風(fēng)格。
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