undefinable
2023-05-24 22:59buliding block的三部分具體是那三部分
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-05-25 15:05
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同學你好，這個公式其實是用來解釋的是active return主要的三個來源：
RA的（βpk-βbk)*Fk部分來自building block的factor weighting部分；
alpha來自于alpha skill部分，
sizing positions指的是基金經(jīng)理關(guān)于持股集中度的選擇，它對e這部分影響很大，比如那些專注于選股的基金經(jīng)理可能會押注在少數(shù)幾只自己比較看好的個股上，那么相比于那些diversified portfolio，它的特定風險肯定大很多，從而對e這部分產(chǎn)生顯著影響，體現(xiàn)在這些portfolio 的波動率中，σε的比重比較大。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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