秦同學(xué)
2023-05-25 00:40老師，這兩個(gè)都是rate上升1bp后price下跌0.1多，那是怎么用另一個(gè)bond形成對(duì)沖的呢？對(duì)沖難道不是兩個(gè)bond要對(duì)rate的變化相反嗎？再退一步講，題中怎么看出都是rate上升1bp價(jià)格下降的呢？這個(gè)表達(dá)如何看出的rate是上升1bp還是下降1bp，又怎么看出價(jià)格是下降0.15316還是上升0.15316？
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1個(gè)回答
Michael助教
2023-05-25 11:36
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學(xué)員你好，
利率和債券的價(jià)格是呈現(xiàn)出反向相關(guān)的，也就是利率上升債券價(jià)格下降，這個(gè)是債券價(jià)格和利率的規(guī)律；
對(duì)沖的做法做多一個(gè)債券然后做空一個(gè)債券的方式實(shí)現(xiàn)的。
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