溫同學(xué)
2023-05-25 11:13為什么ES里的benchmark用的是midquote price呢？如何記憶這個公式？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-05-25 14:48
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
有效價差的定義就是使用midquote price作為benchmark。The effective spread uses the midquote price (the average, or midpoint, of the bid and the ask prices at the time the order was entered) as the benchmark price. 有效價差使用中間報價（下單時買入價和賣出價的平均價或中間價）作為基準(zhǔn)價格。
可以通過一個例子記一下，比如，市場上best bid=8元，best ask=10元，那么midquote price=（best bid+best ask）/2=9元，如果買入價格是11元，那么，buy transaction cost=11-9=2，effective spread=2*transaction cost=4。主要是要把midquote price，transaction cost和effective spread三者辨析開來。
0
0
1
1
