長同學(xué)
2023-05-25 11:47老師好，遠期匯率為什么不可以當(dāng)作風(fēng)險調(diào)整后的對未來即期匯率的預(yù)期啊？遠期匯率和未來即期匯率到底有怎樣的關(guān)系??？
所屬：CFA Level I > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
roushan助教
2023-05-26 08:47
該回答已被題主采納
遠期匯率是指在未來某一特定日期，按照當(dāng)前匯率約定的匯率。而即期匯率是指當(dāng)前可立即進行的匯率交易。雖然遠期匯率和未來即期匯率都是關(guān)于未來匯率的預(yù)期，但它們的計算方式和作用有所不同。
遠期匯率不可以當(dāng)作風(fēng)險調(diào)整后的對未來即期匯率的預(yù)期，因為遠期匯率是由市場上的買賣雙方協(xié)商確定的，而且通常是在當(dāng)前匯率的基礎(chǔ)上加上或減去一定的利率差異。因此，遠期匯率不一定反映了市場對未來匯率波動的預(yù)期，也無法反映出與匯率波動相關(guān)的風(fēng)險溢價。
相比之下，未來即期匯率是市場上實際的交易價格，是市場上參與者對未來匯率波動的預(yù)期的體現(xiàn)。因此，未來即期匯率更能夠反映市場對未來匯率波動的預(yù)期以及相關(guān)的風(fēng)險溢價。
總之，遠期匯率和未來即期匯率都是關(guān)于未來匯率的預(yù)期，但是它們的計算方式和作用有所不同。需要根據(jù)具體情況選擇合適的匯率類型進行使用。
0
0
0
0
