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2023-05-26 02:51老師,第三小題的IR為什么不是除以standard deviation of returns?
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1個回答
Simon助教
2023-05-26 09:32
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同學(xué),上午好。Standard Deviation of Returns和Standard Deviation of Active Returns是兩個不同概念。
Standard Deviation of Returns是收益的風(fēng)險σ(Rp),但在IR=active return/active risk,active risk (也叫tracking error)是主動收益的風(fēng)險,也就是σ(Rp-Rb),
