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2023-05-26 02:54老師,第四小題完全沒聽懂,感覺也沒學(xué)過。老師能再講一下嗎,然后為什么這樣操作以后beta就變成-1了?這里的beta是什么東西,怎么理解?
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1個回答
Simon助教
2023-05-26 11:47
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同學(xué),上午好。
這里的beta是APT模型里的beta,是對收益率因子的敏感程度。
a pure factor portfolio 是指純因子模型,E(Ri )=RF+λ1,默認(rèn)beta=1,
如果買入這個純因子組合,那么我的組合中,對應(yīng)收益率因子λ1的beta就要額外加1(+1)。
如果賣出這個純因子組合,那么我的組合中,對應(yīng)收益率因子λ1的beta就要額外減1(-1)。
