Doris
2023-05-26 09:05為什么這里Rdc-Rfc不用10year 政府債券的YTM,為什么用一年的無風(fēng)險(xiǎn)利率呀?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-26 13:25
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同學(xué),下午好。因?yàn)槔势絻r(jià)公式里,用的就是無風(fēng)險(xiǎn)利率。
假設(shè)匯率報(bào)價(jià)形式X/Y,當(dāng)前即期匯率S,一年以后的遠(yuǎn)期匯率是F,那么F/S=(1+Rx)/(1+Ry),Rx是X國的無風(fēng)險(xiǎn)利率,Ry是Y國的無風(fēng)險(xiǎn)利率。
在題目里,兩個(gè)國家(虛構(gòu)出來的)都不是美國,10年期的政府債券的YTM有風(fēng)險(xiǎn)的。
