趙同學(xué)
2023-05-26 13:48第七小問，老師說price return和roll return是正相關(guān)，為什么？ roll return不是在遠(yuǎn)期貼水時是正的嗎，遠(yuǎn)期貼水時那price return就是負(fù)的呀
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2023-05-26 20:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，roll return和price return是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)，這個是不確定的。
如果同一個商品期貨的價格比過去有提升，那么price return就為正。而contango和backwardation是S和F之間的關(guān)系，或者近期期貨和更遠(yuǎn)期的期貨價格的關(guān)系，此時如果市場處于contango，那么roll return就會為負(fù)，如果處于backwardation那么roll return就會為正，因此price return和roll return的關(guān)系可正可負(fù)，遠(yuǎn)期貼水和price return的正負(fù)沒有關(guān)系
0
0
3
3
