沐同學(xué)
2023-05-26 19:50想問下如果市場不允許做空,那么不做空不可以嗎,比如只最多這里的小盤股,不也是可以獲得超額收益嗎。
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-05-28 20:20
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同學(xué)你好,
這里不是單純獲得超額收益,而是要通過多空對沖獲得因子收益,如果不允許做空,那么就無法對沖掉市場的風(fēng)險。這個收益率就會包含市場風(fēng)險的風(fēng)險溢價,不只是小盤股的風(fēng)險溢價。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
