Joker
2023-05-27 17:55請問老師,這里的P2為什么是用2年期的swap rate 折現(xiàn)呢?題目里面提到實際投資期限是2年,但用riding的策略,所以買四年期的,然后持有兩年后賣出,那這里的P2不應(yīng)該是用四年期的swap rate往前折現(xiàn)到第二年末嗎?
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2個回答
Danyi助教
2023-05-29 11:50
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同學(xué)你好,
按照riding the yield策略,過去了兩年后,此時這個兩年后在現(xiàn)在來看就是零時點的概念,因此還有二年,對應(yīng)的就是用2年期的swap rate進行折現(xiàn)。
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林玲
2024-06-03 18:24
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我理解的P2還是用f(2,2)往前折現(xiàn)到第二年末呢
