Judy
2023-05-28 16:41老師請問這里的three vs average, two vs two分別代表什么意思呢?謝謝
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1個回答
開開助教
2023-05-28 22:25
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同學你好,SMB的因子風險溢價計算的時候是小盤股收益減大盤股收益,其中小盤股收益就以三組小盤股組合的平均收益代表,大盤股收益就以三組大盤股組合的平均收益代表。
同樣的,HML就是兩組B/P較高的組合的平均收益減去兩組B/P較低的組合的平均收益
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
