李同學(xué)
2023-05-30 22:38delta=25比delta=0.5(ATM)更便宜,題目問的是cost-effective,為什么選delta=0.5(ATM)?
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1個回答
Simon助教
2023-05-31 10:18
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同學(xué),上午好。
題干中還有一個條件completely eliminate the downside risk of his portfolio's exposure to the yen。如果買 25-delta call option,就無法completely eliminate。
