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2023-05-31 11:15利率上升,Vcall下降是什么邏輯來著?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2023-05-31 13:38
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同學(xué)你好,
當(dāng)利率上升的時候,債券價格下降,更不可能行權(quán),因此贖回權(quán)call option的價值下降。
反過來如果更有機(jī)會行權(quán),那么價值會上升。
這里題干說了客戶是知道交易策略的aware of the fund's general strategy,不需要每一筆交易都告知客戶。題干沒有說這樣的交易超出了交易策略,默認(rèn)就是符合的。因此不需要披露。
