王同學(xué)
2023-06-01 10:28請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下Monte-Carlo Smulation, MVO, risk-facotr based optimization都分別在什么情況下應(yīng)該使用嗎? 謝謝
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-06-02 09:49
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同學(xué)你好,
如果資產(chǎn)是傳統(tǒng)的股債,那么我們認(rèn)為他們的收益率是接近正態(tài)分布的。因此可以用MVO
如果里面有另類(lèi)資產(chǎn),那么可以用蒙特卡洛模擬,因?yàn)檫@種方法可以自己定義分布。
但不論是MVO還是蒙特卡洛模擬,決定的還是大類(lèi)資產(chǎn)配置。
Risk Factor-Based Optimization則認(rèn)為有些大類(lèi)資產(chǎn)雖然是不同的資產(chǎn),但是影響他們收益的底層risk factor是相似的。所以,用Risk factor-based方法去進(jìn)行資產(chǎn)配置的話會(huì)產(chǎn)生更加robust asset allocation方案。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
