郭同學(xué)
2023-06-03 00:00這題目里面 利率從6%變到7 %半年交易一次 為什么y要除以2 而在利率變動(dòng)時(shí)記1%而不是0.5%呢 紅筆標(biāo)注的那里
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-06-03 11:34
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同學(xué)你好，這里的y就是年化的利率呀。
首先是復(fù)利方式：(1+r/m)^(m*T)
這里的m表示一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)，r是年化利率。
當(dāng)m=2時(shí)，代表著一年復(fù)利量詞，所以是“半年復(fù)利semi compounding”
其次deltaP=-MD*P*deltaY.
這里的y就是YTM，YTM本身就是年化利率，也就是題中的r=6%，而deltay表示的YTM從6%變到7%，這1%的變化量。
不是什么5%
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