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2023-06-03 10:40這句話能不能幫忙解釋一下為什么
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-05 14:04
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同學(xué),下午好。
1. 市場volatility增加,那么option的價值就會增加。市場volatility減少,那么option的價值就會減少。
2. MBS類似含權(quán)債,對方可以提前還貸,在利率下降時,提前還貸,再重新在市場上按更低的利率借錢,相當(dāng)于callable bond。Value of callable bond=Value of pure bond - call option
3. 現(xiàn)在,利率volatility減少,option的價值就會減少,Value of callable bond價值會增加,所以,買MBS。
