阿同學(xué)
2023-06-04 14:55請問老師,在look-ahead bias,Reporting Lags中,回測為了避免偏誤,加一個(gè)滯后期,那請問老師咱們使用的回測數(shù)據(jù),如P/E,是用2018年底已知的數(shù)據(jù)price,和后來知道2018年底準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)eps?還是后來知道的2018年底準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)eps和回測當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù),2019年的price呢?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-05 13:14
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同學(xué),下午好。
在回測時(shí),要等這個(gè)數(shù)據(jù)在歷史上出現(xiàn)了,才能用。比如2018年末的P/E,里面的EPS在2019年2月才能拿到,那么就該用2018年末的P/E(里面的P還是2018年末的price)去看2019年2月之后的portfolio的表現(xiàn)。
