曹同學(xué)
2023-06-06 12:58老師您好什么時(shí)候考慮compounding效果,我不理解這個(gè)為什么考慮compounding
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-06 13:22
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同學(xué),下午好。這道題問的不是total return,計(jì)算的是 contribution of foreign currency,也就是foreign currency這部分的return。這部分return是(0.50 × 0.0%) + (0.25 × 2.0%) + (0.25 × 4.0%) = 1.5%。
如果計(jì)算total return時(shí),還是用公式Σ(weight×(1+Rfc)×(1+Rfx))-1。
如果把公式Σ(weight×(1+RFC)×(1+RFX))-1展開,其實(shí)就是視頻講解里的三部分。
Σ(weight×(1+Rfc)×(1+Rfx))-1=Σw%×Rfc+Σw%×Rfx+Σw%×Rfc×Rfx
