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2023-06-08 09:16為什么資產(chǎn)久期變化更小
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-08 14:42
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同學(xué),下午好。請問這個知識點具體是在哪一頁,可以詳細(xì)描述下問題嗎?
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追問
bob老師,視頻 fixed income R11(1)64分鐘位置
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追答
同學(xué),上午好。
負(fù)債是signal liability(就1筆,可以看成零息債券),所以duration(平均還款期限)就是到期期限,隨著到期是線性下降的。他的久期下降速度是最快的。
資產(chǎn)端是一前一后,兩個債券,還有各種coupon(多筆現(xiàn)金流)所以,肯定不是零息債券,久期下降速度要小于負(fù)債。
截圖中,久期的下降速度是斜率。
