靜同學
2023-06-08 16:04這里不理解,用準確定價的含權債券倒推出來的oas為什么是不含權的?難道不是含權的嘛?
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1個回答
Danyi助教
2023-06-09 11:43
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同學你好,
OAS的定義其實是期權調(diào)整價差 :對于含期權的債券,剔除期權的影響之后, 對于債券要求的風險補償。所以它是不含權的。
含權債券的收益率,比如callable bond應該是=benchmark rate+OAS+call option。
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